       財務建模-為決策提供財務支撐培訓

一、模型的形成過程和在現實中的作用
1 人類對自然和社會的研究成果
2 研究成果對人類社會的巨大作用
3 財務模型是財務領域研究成果在企業管理上的應用
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二、財務模型在實踐應用中的注意事項
1 財務模型的前提假設
2 財務模型的應用環境
3 財務人員應用模型的技能要求
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三、企業經營決策中常用的8大財務模型
1 杜邦分析模型
（1）模型的來歷
（2）企業盈利能力分析的佳工具
（3）模型的綜合性
（4）模型的延展性
（5）如何進行同一企業縱向分析
（6）如何進行不同企業橫向分析
2 固定資產更新改造決策模型
（1）傳統的做法
（2）理性的測算
（3）在固定資產使用年限不同情況下的決策
（4）對國家鼓勵投資政策的考慮
3 項目投資決策模型
（1）項目投資和新設公司的主要差異
（2）需要考慮的現金流量
（3）不需要考慮的收入成本
（4）要得到哪些部門的配合
（5）測算重要的脈絡：時間軸
（6）模型需要的折現率如何確定
（7）理解項目可行性指標的內在一致性
4 流動資金需求測算模型
（1）公司的錢花在哪了
（2）未來的發展還需要多少錢
（3）商業周期和運營資金
（4）流動資金的來源
（5）如何降低營運資金占用
5 零件自制或外購決策模型
（1）如今的產業鏈狀況和企業經營模式選擇
（2）“肥水不流外人田”對嗎
（3）企業的產能如何
（4）經濟生產批量和經濟采購批量
（5）自制和外購涉及的成本
6 量價不相關的本量利分析模型
（1）什么樣的企業是價格的接受者
（2）成本性態分析方法
（3）單價、成本等數據的獲得
（4）單價、成本不確定情況的處理
（5）為了實現不同目標利潤的決策
（6）經營多種業務的應對
7 量價相關的本量利分析模型
（1）可以采取降價促銷策略的企業
（2）銷量與價格關系的公式表達
（3）量價相關利潤曲線與量價不相關利潤曲線的區別
（4）降價促銷的優單價
（5）單一產品降價促銷對自家其他產品的影響
8 間接法公司估值模型
（1）間接法估值原理
（2）可比公司的確定
（3）市盈率、市凈率、市銷率的適用情形
（4）如何確定相關指標的倍數
（5）對選擇不同指標估值的修正
（6）公司估值三項倍數之間的邏輯關系
9 直接法公司估值模型
（1）直接法估值的完美邏輯
（2）完美邏輯實現需要具備苛刻前提
（3）模型輸入變量的預測需要團隊鼎力合作
（4）預測期要多長
（5）預測期每年的“全面預算”
（5）預測期結束時終值的計算屬于藝術范疇
（6）持續高增長導致夸張的錯誤估值
（7）企業如何實現持續高收益率
（8）應用直接法估值常見的其他錯誤
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四、培養自己動手建立決策支持財務模型的能力
1 企業決策的基本內容
（1）決策人是老板
（2）決策目的是解決問題或利用機會
（3）決策方法是從備選方案中做出選擇
（4）決策過程
A 提出決策問題
B 確定決策目標
C 擬定備選方案
D 選擇行動方案
E 方案實施反饋
2 與財務相關的企業決策類型
（1）如何增加企業的利潤
（2）如何促進企業的增長
（3）如何降低企業的風險
3 財務人員建模需要的知識儲備
（1）財務管理知識——相關性思維
（2）經營管理知識——業務性思維
（3）邏輯推理知識——結構性思維
（4）社會經驗知識——全局性思維
4 在實踐中構建財務模型的方法
（1）定義問題
（2）明確目標
（3）研究環境
（4）設立邏輯
（5）穿行驗證
5 通過財務建模為企業決策生成備選方案
問題一：企業銀行賬戶應該放多少存款才夠用
問題二：我們在豐臺的一家超市出現了虧損怎么辦
問題三：企業在北京的超市經營的不錯，該去天津開店嗎
問題四：企業今年超額完成預算目標，明年的預算目標怎么定
問題五：超市的一層賣化妝品，改成餐飲怎么樣
問題六：企業營銷部門提出制作發布產品廣告，應該在那種媒體上做廣告
問題七：企業新上一條生產線，采用哪種方式（股東增資、融資租賃、項目貸款、流動資金貸款）籌資
問題八：企業由于前期規模快速擴張，加上管理粗放，資產負債率接近100%，如何降低資產負債率，化解財務風險
問題九：企業正計劃擴大產品的銷售渠道，銷售部門聯系了一個大客戶，能不能對大客戶賒銷，怎么賒銷
問題十：企業的一個主要競爭對手發起了價格戰，如何應對
問題十一：企業的一家主要的供應商提出漲價要求，答應嗎
問題十二：企業研發部門極力主張為一款新產品的研發立項，財務部門如何表態
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五 財務建模和應用模型支持決策的效果保障
1 站位要高——創造價值
2 考慮要全——外部內部
3 重點突出——主要矛盾
4 深入研究——聚焦洞察
5 實事求是——切實可行